In breve
- Il DSO (Days Sales Outstanding) indica in quanti giorni, in media, i clienti pagano le fatture. In italiano: giorni medi di incasso.
- Formula più semplice: crediti verso clienti ÷ fatturato annuo × 365.
- Più sale, più cassa resta "bloccata" nei crediti. Abbassarlo di pochi giorni può liberare decine di migliaia di euro.
Cos'è il DSO
Il DSO misura il tempo che passa, in media, tra l'emissione di una fattura e il suo incasso. È uno dei numeri più importanti per una PMI, perché collega direttamente le vendite alla cassa: puoi fatturare molto e avere il conto vuoto se i clienti pagano tardi.
Come si calcola
Metodo semplice
DSO = crediti verso clienti ÷ fatturato degli ultimi 12 mesi × 365
Usa i crediti e il fatturato con la stessa base: se i crediti includono l'IVA, come succede di solito, usa anche il fatturato IVA inclusa.
Esempio
Un'azienda ha fatturato 1.200.000 € IVA inclusa negli ultimi 12 mesi e oggi ha 260.000 € di crediti aperti verso clienti. DSO = 260.000 ÷ 1.200.000 × 365 ≈ 79 giorni.
Metodo a ritroso (countback)
Quando il fatturato cambia molto da un mese all'altro, la formula semplice può ingannare. Il metodo a ritroso parte dai crediti di oggi e "toglie" il fatturato dei mesi più recenti finché i crediti non sono esauriti, contando i giorni. È più preciso nelle aziende stagionali.
Quanto vale un giorno di DSO
Ogni giorno di DSO in meno libera cassa pari al fatturato di un giorno. Nell'esempio, con 1.200.000 € l'anno, un giorno vale circa 3.300 €. Passare da 79 a 60 giorni libera circa 62.000 € di cassa, senza vendere di più.
DSO e DPO insieme
Il DPO (Days Payable Outstanding) è lo stesso calcolo sui fornitori: debiti verso fornitori ÷ acquisti annui × 365. Se incassi a 79 giorni e paghi a 30, stai finanziando i tuoi clienti con i tuoi soldi: è il motivo più frequente delle tensioni di cassa nelle PMI. Il modo per vederlo in anticipo è la previsione dei flussi di cassa.
Come ridurre il DSO
- Concorda termini chiari prima della vendita e scrivili in fattura: la scadenza nelle fatture elettroniche XML è un dato preciso, usalo.
- Fattura subito: ogni giorno di ritardo nell'emissione è un giorno in più di DSO.
- Sollecita presto e con garbo: un promemoria qualche giorno prima della scadenza funziona meglio di una telefonata due mesi dopo.
- Segui i clienti uno per uno: spesso il DSO alto dipende da pochi clienti. Calcolalo anche per cliente.
- Valuta strumenti di pagamento più rapidi, come RIBA, addebito diretto SEPA o pagamenti online.
Il DSO calcolato in automatico
Tenere il DSO aggiornato in Excel richiede di incrociare ogni mese fatture emesse e incassi in banca. Gli agenti AI di CEO Trust leggono le fatture elettroniche e ti dicono ogni mattina quali clienti sono in ritardo e di quanto, così il DSO scende perché agisci prima. È uno degli indicatori chiave del controllo di gestione.
Domande frequenti
Cosa vuol dire DSO?
Days Sales Outstanding: i giorni medi che passano tra l'emissione di una fattura e il suo incasso.
Qual è la formula del DSO?
Crediti verso clienti diviso fatturato degli ultimi 12 mesi, moltiplicato per 365, usando per entrambi la stessa base (con o senza IVA).
Come si riduce il DSO?
Fatturando subito, concordando termini chiari, sollecitando prima della scadenza, seguendo i clienti più lenti uno per uno e usando strumenti di pagamento più rapidi.